Notre expertise
Nous proposons des solutions de gestion des devises sur mesure et flexibles, ax茅es sur les objectifs des clients, y compris une couverture active et semi-passive. Un overlay de devises distinct peut procurer d鈥檌mportantes synergies de r茅duction des co没ts aux investisseurs cherchant 脿 externaliser les risques op茅rationnels.
Depuis 2002, nous associons une pr茅sence mondiale 脿 une expertise locale pour aider nos clients 脿 mettre en 艙uvre des solutions efficaces.
Ce qui fait notre diff茅rence
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Notre 茅quipe d茅di茅e 脿 la gestion des devises b茅n茅ficie en moyenne de plus de 20 ans d鈥檈xp茅rience pratique de la gestion des expositions aux devises pour les investisseurs institutionnels (couvrant un large 茅ventail de types de mandats et de paires de devises), et est soutenue par une 茅quipe produit compos茅e de plus de 50 professionnels de l鈥檌nvestissement.
Approche centr茅e sur le client (et sp茅cialis茅e)
Nous travaillons avec nos clients pour d茅finir leurs besoins. La plupart de nos mandats sont personnalis茅s en fonction des pr茅f茅rences sp茅cifiques de nos clients, de leur exposition aux devises et/ou de leurs contraintes en termes de risque.
Expertise op茅rationnelle
Expertise op茅rationnelle 鈥 les syst猫mes et les outils sp茅cialis茅s de gestion du risque de change permettent une gestion hautement automatis茅e et efficace des expositions aux devises et des transactions de change.
Nos strat茅gies
Passive ou semi-passive (smart hedging)
Les couvertures de change sont g茅r茅es et ajust茅es conform茅ment aux directives du client et au risque de change des actifs sous-jacents. Notre objectif est de garantir des capacit茅s de n茅gociation et de reporting conformes 脿 la directive MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive), assorties d鈥檜ne ex茅cution comp茅titive adapt茅e aux exigences de chaque client.
Couverture des classes d鈥檃ctions
Service de couverture et d鈥檈x茅cution optimis茅 visant 脿 minimiser les 茅carts de suivi et 脿 r茅duire les co没ts.
Couverture de portefeuille
Strat茅gie de couverture et de r茅茅quilibrage 脿 valeur ajout茅e con莽ue pour r茅pondre aux besoins de chaque client.
Active et bas茅e sur des r猫gles
Adapt茅e aux pr茅f茅rences sp茅cifiques des clients, 脿 leur app茅tit pour le risque, 脿 leur exposition aux devises, 脿 leurs facteurs et/ou 脿 leurs contraintes de risque.
Couverture fond茅e sur des r猫gles
Ajustement syst茅matique des ratios de couverture strat茅gique en fonction de facteurs qui ont influenc茅 les taux de change par le pass茅. Par exemple, notre strat茅gie de couverture bas茅e sur des r猫gles procure un lien intuitif entre le co没t de la couverture, la valorisation et les ratios de couverture aux investisseurs internationaux.
Couverture active
Gestion discr茅tionnaire des ratios de couverture au sein d鈥檜ne fourchette donn茅e (autour du ratio de couverture de r茅f茅rence) 脿 partir d鈥檈stimations de 芦 juste valeur 禄, du comportement des taux de change 脿 travers le cycle 茅conomique, d鈥檌ndicateurs de sentiment et d鈥檃nalyses techniques.
Devise de rendement
Strat茅gies bas茅es sur des r猫gles ou discr茅tionnaires adapt茅es aux objectifs du client.
Les investissements en devises 茅trang猫res comportent le risque que la devise 茅trang猫re consid茅r茅e se d茅pr茅cie par rapport 脿 la devise de r茅f茅rence de l鈥檌nvestisseur. Le rendement des mandats discr茅tionnaires d茅pend des classes d鈥檃ctifs s茅lectionn茅es et de la bonne 茅valuation du march茅. Aucun capital ou rendement n鈥檈st garanti. La liquidit茅 des instruments d茅pend dans chaque cas du produit concern茅 et des conditions de march茅.
Avis:
- Pas une recommandation/offre/sollicitation
- Tout investissement comporte des risques, y compris le risque de perte du capital
- Aucune garantie d鈥檃tteinte des objectifs d鈥檌nvestissement
- Ces informations ne doivent pas servir 脿 fonder une d茅cision d鈥檌nvestissement
