SA���ʴ�ı

A camada viabilizadora inclui empresas que fornecem a infraestrutura básica para o desenvolvimento da IA, como a produção de semicondutores, design de chips, serviços de nuvem, datacenters e fornecimento de energia.

A camada de inteligência consiste nas empresas que transformam os recursos de computação e energia da camada viabilizadora em inteligência. Isso inclui as que desenvolvem modelos de linguagem de grande escala, além de empresas que possuem ativos de dados que podem ser transformados em inteligência.

A camada de aplicação consiste em empresas que utilizam as ferramentas da camada de inteligência para casos de uso específicos. Por ora, acreditamos que as aplicações mais promissoras incluem copilotos, assistentes de codificação, publicidade digital, centrais de atendimento, P&D em saúde, cibersegurança e fintech.

O pensamento da cadeia de valor também pode nos ajudar a identificar possíveis oportunidades e ameaças ao sucesso do setor como um todo. Por exemplo, a camada de aplicação precisa gerar receitas suficientes para “pagar” pelas camadas de inteligência e viabilizadora.

Em nossa opinião, a proporção do potencial de monetização da camada de aplicação em relação ao custo da camada viabilizadora e de inteligência é uma métrica essencial para futuros retornos de investimentos.